英国量化巨头Aspect Capital进军中国私募市场：量化策略聚焦商品期货和国债期货

摘要： 英国知名量化投资机构Aspect Capital（宽立资本）近日在中国设立全资子公司——宽立（上海）私募基金管理有限公司，正式进军中国私募基金市场。这是2024年首家落地中国的外资...

英国知名量化投资机构Aspect Capital（宽立资本）近日在中国设立全资子公司——宽立（上海）私募基金管理有限公司，正式进军中国私募基金市场。这是2024年首家落地中国的外资证券类私募机构，标志着外资对中国市场的持续看好，也为中国私募市场注入了新的活力和竞争。

宽立（上海）私募基金管理有限公司注册资本为2000万元人民币，将主要运用量化策略，投资于国内商品期货和政府债券期货市场。Aspect Capital拥有近30年的量化投资经验，其中国首席合规官李优在2024年陆家嘴金融城全球资产管理伙伴大会上表示，看好中国市场对管理期货策略（CTA）的强劲需求，并将陆续开发一系列差异化产品，加大在华投资。

根据私募排排网的数据，2024年以来，已有9家外资私募机构在中国完成备案登记，其中宽立私募是唯一一家证券类私募，其余8家均为私募股权或创业投资机构。截至12月18日，中国共有205家外资私募机构处于备案存续期，其中股权、创业投资类机构占比达73.17%，证券类机构占比17.07%。

从规模来看，大部分外资私募机构规模较小。超过半数（60%）的机构管理规模在5亿元人民币以下。仅有9家机构管理规模超过百亿元，其中大部分为私募股权或创业投资机构，桥水（中国）投资管理有限公司是唯一一家规模超过百亿的证券类外资私募。

宽立资本的进入，将进一步提升中国私募市场的国际化水平，促进国内量化投资策略的发展。然而，外资机构在中国市场也面临着独特的挑战，例如监管环境、市场波动以及与本土机构的竞争。未来，宽立私募在中国市场的表现值得关注，其成功与否也将为其他外资机构提供借鉴和经验。

值得进一步探讨的是，Aspect Capital选择专注于商品期货和国债期货市场，这体现了其对中国市场特定领域的深入研究和精准定位。中国商品期货市场近年来发展迅速，但也面临着一定的风险和挑战。Aspect Capital能否凭借其量化优势，在中国市场获得成功，值得持续观察。此外，Aspect Capital在中国市场的发展策略，例如人才招聘、本土化运营等，也值得关注。